L’India mostra la strada: LEI – chiave nella lotta contro il crimine finanziario

9 Aprile 2024

L’introduzione del Legal Entity Identifier (LEI) in India sta proliferando grazie al solido sostegno normativo. Questa tendenza è un modello per gli attori globali nella lotta contro il crimine finanziario.

Importanza del LEI per l’ecosistema finanziario indiano

La crescente adozione del LEI ha aumentato in modo significativo la fiducia e la trasparenza nel settore finanziario indiano. La Reserve Bank of India (RBI) è stata la forza trainante di questo sviluppo e ha fissato diverse pietre miliari:

Giugno 2017: introduzione del LEI per tutti i partecipanti ai mercati over-the-counter (OTC) dei derivati su tassi di interesse della rupia, dei derivati su valute estere e dei derivati di credito.

Novembre 2017: Obbligo per le grandi imprese di avere un LEI. Le aziende senza LEI non possono ottenere estensioni o rinnovi di prestiti superiori a ₹50 crore (circa 6 milioni di dollari). Una tabella di marcia simile è stata introdotta nel 2022 per i mutuatari con esposizioni comprese tra 5 e 50 crore di rupie.

Novembre 2018: Introduzione della LEI per i mercati non derivati, compresi i mercati dei titoli di Stato e i mercati monetari.

Gennaio 2021: Uso obbligatorio del LEI per le transazioni di pagamento superiori a 50 crore di rupie.

Dicembre 2021: LEI obbligatorio per le transazioni transfrontaliere superiori a ₹ 50 crore

Supporto da parte di altre autorità di regolamentazione

Oltre alla RBI, anche altre autorità di regolamentazione indiane hanno promosso il LEI. Nell’ottobre 2018, il Securities Exchange Board of India (SEBI) ha raccomandato il LEI per le società straniere che operano nel mercato dei derivati su materie prime per soddisfare i requisiti Know-Your-Customer (KYC). L’Insurance Regulatory and Development Authority of India (IRDAI) ha seguito l’esempio nel giugno 2020 e ha richiesto il LEI per tutti gli assicuratori e i mutuatari aziendali con transazioni superiori a 50 crore di rupie.

Promuovere la fiducia e la trasparenza

La LEI si è affermata come un fattore critico per le imprese in India. I rapporti GLEIF mostrano che l’India è uno dei Paesi in più rapida crescita nell’emissione di LEI dal 2020. L’espansione dell’ecosistema di emissione LEI svolge un ruolo fondamentale in questo senso. NSDL è diventato il secondo emittente LEI accreditato da GLEIF in India nel 2024. Rubix Data Sciences e MNS Credit Management Group agiscono anche come agenti di convalida, semplificando e accelerando il processo di emissione LEI.

Sostegno alle micro, piccole e medie imprese (MSME)

Le PMI contribuiscono al 30% del PIL indiano, ma la mancanza di capacità di identificazione internazionale spesso ne limita il pieno potenziale. La LEI può superare questo ostacolo fornendo solide credenziali commerciali e facilitando l’accesso ai finanziamenti commerciali e ai nuovi mercati.

Lezioni internazionali apprese

L’India è un pioniere nella promozione della LEI e fornisce un esempio convincente per altri Paesi. Il suo successo dimostra come la LEI possa contribuire ad aumentare la fiducia e la trasparenza, soprattutto nella lotta contro la criminalità finanziaria globale. La “Payments Vision 2025” della RBI sottolinea il ruolo della LEI nel rendere i pagamenti sicuri, convenienti e accessibili.

Supporto globale

I principali stakeholder internazionali, come il Committee on Payments and Market Infrastructures (CPMI), il Wolfsberg Group e lo Swift Payment Market Practice Group (PMPG), sostengono l’integrazione del LEI nei messaggi di pagamento ISO 20022. Questo riconoscimento sottolinea l’importanza del LEI per le transazioni di pagamento globali e per la lotta al crimine finanziario.

Conclusione

L’introduzione del LEI in India fornisce un’indicazione preziosa sul suo potenziale nella lotta al crimine finanziario e nella promozione della trasparenza e della fiducia. Il successo in India dimostra che il LEI può essere uno strumento potente nel sistema finanziario globale.